ⓒ 한경닷컴, 무단전재 및 재배포 금지
“스튜디오드래곤, 이익 전망치↓…목표가 7.5만→6.6만”-DB
DB금융투자는 19일 스튜디오드래곤에 대해 올해 이익전망치를 낮춰잡았다며 목표주가 또한 7만5000원에서 6만6000원으로 하향 조정했다. 다만 미국, 일본 등에서 제작·방영, 넷플릭스 오리지널 리쿱율(투자 대비 수익률) 상승 등 투자포인트는 여전히 유효하다며 투자의견은 '매수'를 유지했다. 작년 4분기 스튜디오드래곤의 매출은 1746억원, 영업이익은 66억원으로 전년 동기 대비 매출은 8.3% 감소하고, 영업이익은 451.8% 증가할 것으로 예상됐다. 매출과 영업이익 모두 시장 기대치를 밑돌 전망이다. 실적 부진 관련 신은정 DB금융투자 연구원은 "캡티브(계열사) 채널 드라마 슬랏 축소, 이두나 등 일부 콘텐츠의 3분기 선반영 등의 영향으로 방영 회차가 69회(2022년 4분기 101회)에 그쳤다"며 "아라문의 검상각비 부담이 3분기에 이어졌기 때문으로 분석된다"고 설명했다.올해 연간 매출액은 8232억원, 영업이익은 724억원으로 전년 대비 매출과 영업이익이 각각 7.4%, 9.1% 증가할 것으로 전망됐다.신 연구원은 "올해 연간 작품 수는 26~28편으로 예상되는데, 작년 5월부터 이어진 tvn 수목 슬랏 부재로 2023년 29편 대비 소폭 축소될 수 있겠다"면서도 "제작비 상승 및 넷플릭스 오리지널 작품 리쿱율 개선을 반영해 작년 대비 실적 성장은 충분히 가능하다고 판단된다"고 말했다.그는 또 "올해 텐트폴(흥행이 가능성이 높은 작품)로는 눈물의 여왕(3월, 김수현)과 넷플릭스 오리지널인 스위트홈3, 경성크리쳐2가 예정돼 있다"며 "이외에도 돌풍(김희애), 정년이(김태리), 좋거나 나쁜 동재(비숲 스핀오프) 등이 있다"고 덧붙였다. 신현아 한경닷컴 기자 sha0119@hankyung.com
[한경유레카 특징주] 밀리의서재, 코스닥 시장과 달리 강세 유지
한경유레카는 AI알고리즘들의 개별 종목 투자의견(점수)을 한눈에 볼 수 있는 투자 플랫폼입니다. '한경유레카' 앱을 내려받으면 종목별 투자의견과 나에게 맞는 AI알고리즘을 추천받을 수 있습니다.18일 밀리의서재가 강세다. 밀리의서재는 오전 11시 5분 전일대비 14.7% 오른 2만8850원에 거래되고 있다.올해 1만7000원 대에서 거래를 시작한 밀리의서재는 어느덧 3만원대를 코앞에 두고 있다. 해당기간에 약 70% 상승했고 같은 기간 코스닥이 4%가량 하락한 것과 비교하면 괄목한 성과를 보였다.전일 하나증권은 밀리의서재에 대해 "압도적인 1위 전자책 플랫폼이며 AI를 활용하여 괄목한 성장이 기대된다"고 밝혔다. 그러나 매매의견을 따로 제시하진 않았다.밀리의 서재는 실 구독자 수 약 70만명, 평균 재구독률 약 88%를 달성 중이며 2019년 대비 매출액이 400% 이상 성장했다고 분석했다. 또한 생성형 AI를 활용해 이미지, 효과음 등을 도입한 영상형 도서인 "AI 오브제북" 등을 제공하며 기존 전자책의 패러다임을 변화시키고 AI를 적극적으로 활용 중이라고 밝혔다.AI알고리즘들의 투자의견을 모아 종합의견을 제시하는 한경유레카는 밀리의서재에 대해 1월 3일 매수의견을 제시했다.한경유레카에서는 관심 종목을 검색하면 AI알고리즘들의 종합의견을 무료로 확인할 수 있다.한경유레카 앱은 구글스토어 혹은 앱스토어에서 내려받으면 된다. 또한 원하는 AI알고리즘 업체 한 곳을 선택하면 1개월간 해당 알고리즘이 제공하는 유료 콘텐츠를 무료로 구독할 수 있다.한경닷컴 뉴스룸 open@hankyung.com
작년 내내 죽쑤더니…새해부터 62% 폭등한 회사 [신현아의 IPO 그후]
밀리의 서재는 작년 9월 말 상장 이후 연일 주가가 죽을 쒔다. 2022년 11월 상장 철회 후 몸값을 낮춰 코스닥 시장에 상장했는데도 시장의 평가는 냉랭했다. 공모가를 연일 밑돌며 투자자들을 애태웠다. 그랬던 주가가 새해 들어 계속 오르면서 고점 기준 62% 폭등했다. 기업가치 대비 눌려있던 주가가 제자리를 찾아가고 있단 분석이다. 13일 한국거래소에 따르면 밀리의서재의 전일 종가는 2만6000원이다. 주가는 연초 이후 전날(종가 2만6000원)까지 51% 올랐다. 상장 이후 내내 하락하던 주가는 새해 들어 상승세로 돌아서면서 공모가(2만3000원)도 회복했다. 계속되는 '재수생'의 설움밀리의서재는 '기업공개(IPO) 재수생'이다. 코스닥 시장 상장은 지난해 9월 27일에 했다. 2022년에도 상장을 준비했지만, 당시 혹독한 공모시장 속 목표했던 만큼의 밸류에이션(평가가치)를 받기 어렵다고 판단해 그해 11월 상장을 자진철회했다. 이후 반년 만에 다시 증시 문을 두드렸다. 흑자전환한 뒤라 이익미실현(테슬라 요건)을 택했던 첫 번째 도전 때와 달리 두 번째 상장 준비 땐 일반 상장을 택했다. 지난 6월 회사는 거래소에 예비심사를 청구하고 본격 IPO에 나섰다. 재수생으로 뛰어든 밀리의서재의 IPO 과정은 비교적 순탄했다. 상장 재도전에 앞서 희망 공모 가격을 기존 2만1500~2만5000원에서 2만~2만3000원으로 낮추고, 구주 매출을 없애 투자 매력도를 높였기 때문이다. 기관투자자 대상 수요예측 결과 밀리의서재는 공모가를 희망가격 상단에 확정했다. 일반 공모 청약에선 비슷한 시기 상장한 다른 공모주보다 일반투자자의 참여 경쟁률이 저조했지만, 상장일 주가는 우려와 달리 공모가 대비 150% 넘게 급등하며 선방했다.하지만 상장 이후 주가는 계속 떨어졌다. 작년 10월 중순부터 연말까지 공모가를 계속 밑돌았다. 금리 불확실성 속 플랫폼 기업의 미래가치에 대한 시장의 의구심이 좀처럼 해소되지 않은 탓이다. 주가는 공모가보다 32% 낮은 가격인 장중 1만5630원(52주 최저가)까지 추락하기도 했다. 그러던 주가는 개인 중심의 매수세가 유입되면서 새해 벽두부터 연일 상승하기 시작했다. 지난 11일엔 2만7950원까지 고점을 높여 작년 말 종가(1만7250원) 대비 주가가 62% 뛰었다. 올 1월 2~12일까지 개인은 96억원어치, 외국인은 2억원어치 순매수했고, 기관은 34억원어치 순매도했다. "저평가된 주가 제자리 찾는 중"기업가치 대비 크게 하락한 주가가 이제야 제자리를 찾는 것이란 분석이 나온다. 실적 기대감도 상승세를 뒷받침하고 있단 분석이다. 회사는 2022년 영업이익 42억원을 기록해 전년 대비 흑자전환했다. 올 3분기 누적 영업이익은 75억원으로 전년 동기(30억원) 대비 2배 넘게 늘었다. 최종경 흥국증권 연구원은 "밀리의서재는 당초 공모가가 높지 않았다. 상장 후 3분기 실적도 좋았는데도 주가가 계속 약세를 기록했던 만큼 기존에 이 종목이 지녔던 기업가치에 맞춰져서 주가가 움직이는 것으로 보인다"고 설명했다. 작년과 올해 연간 실적 모두 전년 대비 증가할 것이란 전망이다. DS투자증권에 따르면 밀리의서재의 작년 매출은 560억원, 영업이익은 100억원으로 2022년 매출과 영업이익 대비 각각 22%, 138% 증가할 것으로 추정됐다. 올해 예상 매출과 영업이익은 각각 704억원, 149억원으로 2023년 대비 매출은 25%, 영업이익은 45% 늘어날 것으로 전망됐다. 이 증권사 안주원 연구원은 "현재 주가는 2024년 예상 실적 기준 주가수익비율(PER) 10배이며 국내 구독형 독서 플랫폼 경쟁사가 상장돼 있지 않아 밸류에이션 비교가 어렵다"면서도 "재무제표 비교 시 밀리의서재가 유일하게 영업이익 흑자를 내고 있으며 올해에도 영업이익은 전년 대비 40% 넘게 늘어날 것"이라고 내다봤다. 또 "보유 컨텐츠 수, 가입자 수, 시장 점유율 등의 경쟁력이 실적으로 이어지고 있는 만큼 공모가 회복을 예상한다"고 전망했다.신현아 한경닷컴 기자 sha0119@hankyung.com
“실패하면 책임묻겠다”…증권사 사장들 다그친 이복현
합참 “북한, 서해 일대에서 순항미사일 여러 발 발사”
野 “예비군 동원 4년→3년…보상비 16만원 주겠다”
트럼프, 뉴햄프셔주 경선 승리…큰 차이 내진 못해
“MZ 정조준” 정용진의 승부수…수원에 뜬 ‘스타필드 2.0’
“5060 근로자 없인 공장 못 돌린다” … 中企 ‘집단 패닉’
코스피, 외인·기관 ‘팔자’에 하락…대형 IT반도체주 ‘와르르’
S&P500, 사흘째 최고가…넷플릭스 장 마감 후 8% 급등 [뉴욕증시 브리핑]
‘반세권’ 평택 브레인시티, 1980가구 나온다
태영 PF사업장 60곳 구조조정 돌입…’죄수의 딜레마’ 시작됐다
전기차 공기저항 줄여 주행거리 늘린다
“공짜폰 어디 있나요?”…휴대폰 ‘진짜 전쟁’은 지금부터
이재명 위에 ‘한동훈’ … 1주일 간 검색창 지배했다
“악성 저성과자 해고는 정당”… 고용유연성 인정한 대법
‘이 남자’가 돌아왔다 … 2600억원 ‘줍줍’에 알리바바 급등
엔데믹 타고 부활…식품사 효자 된 컨세션
‘천상의 소리’ 빈소년합창단이 들려준 순수한 음악
로그인이 필요한 서비스 입니다.
로그인 하시겠습니까?
스크랩한 기사를 삭제 하시겠습니까?
Copyright 1999-2024. 한경닷컴 All rights reserved.
댓글